編者按：8月12日，無(wú)錫錫南科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱“錫南科技”）首發(fā)申請(qǐng)將上會(huì)，保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）為中信證券股份有限公司，保薦代表人為寧文科、章巍巍。錫南科技擬于深交所創(chuàng)業(yè)板上市，本次發(fā)行股票數(shù)量不低于2,500.00萬(wàn)股，且占發(fā)行后總股本的比例不低于25%。錫南科技擬募集資金49,964.74萬(wàn)元，其中11,726.69萬(wàn)元用于一廠渦輪增壓器核心部件產(chǎn)線升級(jí)擴(kuò)產(chǎn)技改項(xiàng)目、7,129.92萬(wàn)元用于二廠渦輪增壓器核心部件產(chǎn)線升級(jí)技改項(xiàng)目、19,108.13萬(wàn)元用于新能源汽車(chē)驅(qū)動(dòng)電機(jī)殼體等關(guān)鍵部件制造建設(shè)項(xiàng)目、12,000.00萬(wàn)元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

錫南科技主要致力于汽車(chē)輕量化領(lǐng)域鋁合金零部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司主要產(chǎn)品為渦輪增壓器精密壓氣機(jī)殼組件，并開(kāi)發(fā)了新能源汽車(chē)電機(jī)殼體、變速箱殼體等精密零部件產(chǎn)品，主要應(yīng)用于汽車(chē)動(dòng)力系統(tǒng)領(lǐng)域。

錫南科技的控股股東為李忠良，李忠良直接持有公司68.20%的股份，并通過(guò)錫南融智間接控制公司2.66%的股份。公司的實(shí)際控制人為李忠良和李明杰，二人為父子關(guān)系。李忠良與李明杰分別直接持有公司68.20%、11.81%的股份，合計(jì)直接持有80.01%的股份。

【資料圖】

2019年10月25日，錫南科技股東會(huì)會(huì)議通過(guò)，以2018年未分配利潤(rùn)為基礎(chǔ)向股東分配現(xiàn)金股利共計(jì)15,000.00萬(wàn)元。除此之外，報(bào)告期內(nèi)公司無(wú)其他利潤(rùn)分配事項(xiàng)。

錫南科技表示，公司定位為汽車(chē)輕量化零部件供應(yīng)商，但目前公司的營(yíng)業(yè)收入主要來(lái)源于精密壓氣機(jī)殼組件，產(chǎn)品類型較為集中，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)較為單一。2019年、2020年、2021年，錫南科技精密壓氣機(jī)殼組件的收入占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為94.16%、92.89%、86.75%。

報(bào)告期內(nèi)，錫南科技凈利潤(rùn)連降2年。錫南科技去年?duì)I收同比上升11.54%，扣非凈利大幅下降46.75%。2019年、2020年、2021年，錫南科技營(yíng)業(yè)收入分別為68,644.83萬(wàn)元、68,072.51萬(wàn)元、75,930.74萬(wàn)元；凈利潤(rùn)分別為13,108.97萬(wàn)元、11,712.99萬(wàn)元、8,006.62萬(wàn)元；歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為13,108.97萬(wàn)元、11,712.99萬(wàn)元、8,006.62萬(wàn)元；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為12,945.53萬(wàn)元、11,324.79萬(wàn)元、6,030.69萬(wàn)元；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為6,861.12萬(wàn)元、5,875.40萬(wàn)元、3,299.67萬(wàn)元；凈現(xiàn)比分別為0.52、0.50、0.41。

2019年、2020年、2021年，錫南科技主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為64,634.87萬(wàn)元、63,257.72萬(wàn)元、66,123.09萬(wàn)元；銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為63,138.32萬(wàn)元、63,496.00萬(wàn)元、74,586.79萬(wàn)元。

2022年1-6月，錫南科技營(yíng)業(yè)收入為38,383.32萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)0.39%；凈利潤(rùn)3,510.05萬(wàn)元，同比減少18.44%；歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)3,510.05萬(wàn)元，同比減少18.44%；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)3,357.63萬(wàn)元，同比減少12.23%；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-1,112.12萬(wàn)元，上年同期為-599.42萬(wàn)元。

根據(jù)《盈利預(yù)測(cè)審核報(bào)告》，錫南科技預(yù)計(jì)2022年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入79,137.23萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)4.22%；預(yù)計(jì)2022年度歸屬于公司普通股股東的凈利潤(rùn)為7,228.72萬(wàn)元，同比下降9.72%；預(yù)計(jì)2022年度扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤(rùn)為7,059.28萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)17.06%。

錫南科技更正2年會(huì)計(jì)差錯(cuò)。據(jù)錫南科技2022年8月5日公布的招股書(shū)上會(huì)稿顯示，公司根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)—股份支付》、《股份支付準(zhǔn)則應(yīng)用案例——以首次公開(kāi)募股成功為可行權(quán)條件》的相關(guān)規(guī)定，對(duì)授予員工的股份由一次確認(rèn)變更為分期攤銷確認(rèn)股份支付費(fèi)用，公司相應(yīng)進(jìn)行會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正并追溯調(diào)整。2022年1月20日，公司召開(kāi)第一屆董事會(huì)第六次會(huì)議，審議通過(guò)《關(guān)于前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正及追溯調(diào)整財(cái)務(wù)報(bào)表的議案》。

錫南科技調(diào)整了2019年和2020年的數(shù)據(jù)，包括資本公積、未分配利潤(rùn)、管理費(fèi)用、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)、歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)、扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)。

其中，2019年凈利潤(rùn)從11,693.29萬(wàn)元調(diào)整為13,108.97萬(wàn)元，2019年歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)從11,693.29萬(wàn)元調(diào)整為13,108.97萬(wàn)元，2019年扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)從12,962.58萬(wàn)元調(diào)整為12,945.52萬(wàn)元。2020年凈利潤(rùn)從11,917.66萬(wàn)元調(diào)整為11,712.99萬(wàn)元，2020年歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)從11,917.66萬(wàn)元調(diào)整為11,712.99萬(wàn)元，2020年扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)從11,529.46萬(wàn)元調(diào)整為11,324.78萬(wàn)元。

2019年、2020年、2021年，錫南科技境外銷售收入分別為26,295.86萬(wàn)元、23,829.50萬(wàn)元、33,481.64萬(wàn)元，占同期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為40.68%、37.67%、50.64%。

截至2022年6月末，錫南科技資產(chǎn)總額96,253.15萬(wàn)元，負(fù)債總額24,282.42萬(wàn)元。各期末，錫南科技流動(dòng)比率和速動(dòng)比率指標(biāo)低于同行業(yè)可比公司的平均值。2019年末、2020年末、2021年末，錫南科技流動(dòng)比率分別為1.03、1.96、2.03，可比上市公司流動(dòng)比率平均值分別為2.08、2.49、2.22；錫南科技速動(dòng)比率分別為0.75、1.31、1.26，可比上市公司速動(dòng)比率平均值分別為1.60、2.04、1.69。

錫南科技毛利率連降2年，去年下降幅度較大。2019年、2020年、2021年，錫南科技主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為35.09%、31.61%、19.21%。2020年、2021年，錫南科技主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率變動(dòng)比例分別為-3.47%、-12.41%。

2019年末、2020年末、2021年末，錫南科技應(yīng)收賬款余額分別為18,165.22萬(wàn)元、18,186.08萬(wàn)元、20,367.75萬(wàn)元，變動(dòng)幅度分別為-3.39%、0.11%、12.00%；應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收款項(xiàng)融資合計(jì)分別為5,703.16萬(wàn)元、7,208.04萬(wàn)元、4,120.68萬(wàn)元。報(bào)告期內(nèi)，公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為3.91次/年、3.94次/年和4.15次/年，高于行業(yè)平均水平。報(bào)告期內(nèi)，隨著公司產(chǎn)銷規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，公司期末存貨金額較大。報(bào)告期各期末，錫南科技存貨賬面價(jià)值分別為11,375.61萬(wàn)元、13,332.25萬(wàn)元和17,877.50萬(wàn)元。報(bào)告期內(nèi)，錫南科技存貨周轉(zhuǎn)率分別為4.35次/年、3.82次/年和3.81次/年，公司存貨周轉(zhuǎn)率高于行業(yè)平均水平。

錫南科技的員工人數(shù)連續(xù)3年減少，2021年末較2018年末減少344人。2018年末、2019年末、2020年末、2021年末，錫南科技員工人數(shù)分別為1,431人、1,341人、1,255人、1,087人。

公司為高新技術(shù)企業(yè)。2019年、2020年、2021年，錫南科技研發(fā)費(fèi)用分別為2,279.17萬(wàn)元、2,825.48萬(wàn)元、3,025.67萬(wàn)元。研發(fā)費(fèi)用中，各期，工資薪酬分別為2,053.99萬(wàn)元、2,297.17萬(wàn)元、2,571.20萬(wàn)元，占比分別為90.12%、81.30%、84.98%。報(bào)告期內(nèi)，錫南科技研發(fā)費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入的比重與同行業(yè)可比公司相比略低。2019年、2020年、2021年，錫南科技研發(fā)費(fèi)用率分別為為3.32%、4.15%、3.98%，同行業(yè)可比公司研發(fā)費(fèi)用率平均數(shù)分別為4.66%、4.55%、4.44%。

錫南科技客戶集中度較高。2019年、2020年、2021年，錫南科技前五名客戶實(shí)現(xiàn)收入合計(jì)分別為62,421.02萬(wàn)元、59,998.66萬(wàn)元、67,840.84萬(wàn)元，占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為90.94%、88.14%、89.34%。

2019年、2020年、2021年，錫南科技向前五大供應(yīng)商采購(gòu)金額占當(dāng)期采購(gòu)總額的比例分別為68.55%、66.06%、63.35%。報(bào)告期各期內(nèi)，錫南科技向云鼎鋁業(yè)采購(gòu)占比分別為53.45%、33.09%、29.81%，云鼎鋁業(yè)為錫南科技的第一大供應(yīng)商。錫南科技2019年與鋁型棒材供應(yīng)商內(nèi)蒙超今首次展開(kāi)合作，并于2020年開(kāi)始加大對(duì)內(nèi)蒙超今的采購(gòu)。

2022年7月1日，錫南科技發(fā)布《發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)回復(fù)意見(jiàn)（2021年年報(bào)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)更新版）》。深交所要求錫南科技結(jié)合云鼎鋁業(yè)成立時(shí)間、股東背景及其鋁型棒材材料最終來(lái)源說(shuō)明公司向其大規(guī)模采購(gòu)的必要性，2018-2019年期間向其獨(dú)家采購(gòu)的原因和合理性；結(jié)合內(nèi)蒙超今的主營(yíng)業(yè)務(wù)、股東背景、實(shí)際控制人情況，與公司建立合作關(guān)系的時(shí)間、方式等說(shuō)明內(nèi)蒙超今與公司初次合作即成為其主要供應(yīng)商的原因及合理性。

為滿足貸款銀行受托支付要求，在無(wú)真實(shí)業(yè)務(wù)支持情況下，通過(guò)供應(yīng)商等取得銀行貸款或?yàn)榭蛻籼峁┿y行貸款資金走賬通道（簡(jiǎn)稱“轉(zhuǎn)貸”行為）。2018年、2019年及2020年，錫南科技通過(guò)供應(yīng)商蘭泰鋁業(yè)和子公司卡斯汀進(jìn)行資金周轉(zhuǎn)的金額分別為8,372.94萬(wàn)元、12,500.00萬(wàn)元和3,500.00萬(wàn)元。3年間，錫南科技通過(guò)供應(yīng)商和子公司轉(zhuǎn)貸合計(jì)2.4億元。

錫南科技曾于2011年-2017年期間為無(wú)錫瑞盛代持無(wú)錫農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司（證券簡(jiǎn)稱：無(wú)錫銀行，證券代碼：600908）的股份。無(wú)錫瑞盛股東張瑞慶與錫南科技實(shí)際控制人李忠良系朋友關(guān)系。因無(wú)錫瑞盛看好無(wú)錫銀行發(fā)展前景卻無(wú)認(rèn)購(gòu)資格，因此，經(jīng)雙方協(xié)商，公司代無(wú)錫瑞盛持有無(wú)錫銀行100萬(wàn)股股份，代持股份數(shù)占當(dāng)時(shí)無(wú)錫銀行定向增資擴(kuò)股后股份總數(shù)的0.08%，錫南科技自持及代持的股份數(shù)合計(jì)占當(dāng)時(shí)無(wú)錫銀行定向增資擴(kuò)股后股份總數(shù)的0.2992%。2017年10月，公司通過(guò)A股二級(jí)市場(chǎng)賣(mài)出上述代持的全部股份，代持關(guān)系解除。

汽車(chē)輕量化領(lǐng)域鋁合金零部件企業(yè)沖刺創(chuàng)業(yè)板擬募資5億

錫南科技主要致力于汽車(chē)輕量化領(lǐng)域鋁合金零部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司主要產(chǎn)品為渦輪增壓器精密壓氣機(jī)殼組件，并開(kāi)發(fā)了新能源汽車(chē)電機(jī)殼體、變速箱殼體等精密零部件產(chǎn)品，主要應(yīng)用于汽車(chē)動(dòng)力系統(tǒng)領(lǐng)域。

2019年10月25日，錫南科技股東會(huì)會(huì)議通過(guò)，以2018年未分配利潤(rùn)為基礎(chǔ)向股東分配現(xiàn)金股利共計(jì)15,000.00萬(wàn)元。除此之外，報(bào)告期內(nèi)公司無(wú)其他利潤(rùn)分配事項(xiàng)。

截至招股說(shuō)明書(shū)簽署日，李忠良直接持有公司68.20%的股份，并通過(guò)錫南融智間接控制公司2.66%的股份?！豆痉ā返诙僖皇鶙l第（二）款規(guī)定，控股股東是指其持有的股份占股份有限公司股本總額百分之五十以上的股東；或者持有股份的比例雖然不足百分之五十，但其持有的股份所享有的表決權(quán)已足以對(duì)股東大會(huì)的決議產(chǎn)生重大影響的股東。因此，公司控股股東為李忠良。公司的實(shí)際控制人為李忠良和李明杰，李忠良與李明杰分別直接持有公司68.20%、11.81%的股份，合計(jì)直接持有80.01%的股份。此外，李忠良通過(guò)錫南融智間接控制公司2.66%的股份。李忠良和李明杰二人為父子關(guān)系。

錫南科技擬于深交所創(chuàng)業(yè)板上市，本次發(fā)行股票數(shù)量不低于2,500.00萬(wàn)股，且占發(fā)行后總股本的比例不低于25%，保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）為中信證券股份有限公司，保薦代表人為寧文科、章巍巍。

招股書(shū)上會(huì)稿顯示，錫南科技擬募集資金49,964.74萬(wàn)元，其中11,726.69萬(wàn)元用于一廠渦輪增壓器核心部件產(chǎn)線升級(jí)擴(kuò)產(chǎn)技改項(xiàng)目、7,129.92萬(wàn)元用于二廠渦輪增壓器核心部件產(chǎn)線升級(jí)技改項(xiàng)目、19,108.13萬(wàn)元用于新能源汽車(chē)驅(qū)動(dòng)電機(jī)殼體等關(guān)鍵部件制造建設(shè)項(xiàng)目、12,000.00萬(wàn)元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

2021年6月30日，錫南科技披露的招股書(shū)申報(bào)稿顯示，公司擬募集資金52,782.09萬(wàn)元，其中，11,726.69萬(wàn)元用于一廠渦輪增壓器核心部件產(chǎn)線升級(jí)擴(kuò)產(chǎn)技改項(xiàng)目、7,129.92萬(wàn)元用于二廠渦輪增壓器核心部件產(chǎn)線升級(jí)技改項(xiàng)目、28,925.48萬(wàn)元用于新能源汽車(chē)驅(qū)動(dòng)電機(jī)殼體等關(guān)鍵部件制造建設(shè)項(xiàng)目、5,000.00萬(wàn)元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

關(guān)于項(xiàng)目調(diào)整的具體情況及原因，錫南科技表示，新能源汽車(chē)驅(qū)動(dòng)電機(jī)殼體等關(guān)鍵部件制造建設(shè)項(xiàng)目原總投資金額為30,800.00萬(wàn)元，現(xiàn)調(diào)整為20,982.65萬(wàn)元。項(xiàng)目保留機(jī)加工相關(guān)內(nèi)容，不再將高壓鑄造相關(guān)內(nèi)容納入本次募投項(xiàng)目的建設(shè)范圍。

產(chǎn)品結(jié)構(gòu)較為單一

招股書(shū)顯示，2019年、2020年、2021年，錫南科技精密壓氣機(jī)殼組件的收入占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為94.16%、92.89%、86.75%，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)較為單一。

錫南科技表示，公司定位為汽車(chē)輕量化零部件供應(yīng)商，但目前公司的營(yíng)業(yè)收入主要來(lái)源于精密壓氣機(jī)殼組件，產(chǎn)品類型較為集中，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)較為單一。公司目前在手的非精密壓氣機(jī)殼定點(diǎn)項(xiàng)目量仍然較小且銷量需逐步釋放。如果主要客戶與公司停止合作或者大幅減少精密壓氣機(jī)殼組件產(chǎn)品訂單，將對(duì)公司主要業(yè)務(wù)收入造成重大不利影響。

基于多年積累的客戶基礎(chǔ)和工藝技術(shù)優(yōu)勢(shì)，公司目前正在積極布局基于鋁合金為原材料的AMT變速箱殼體、氫燃料電池關(guān)鍵零部件等其他汽車(chē)零部件產(chǎn)品，且已經(jīng)取得一定進(jìn)展，但尚未形成規(guī)模銷售，報(bào)告期內(nèi)占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例尚不足1%，未來(lái)能否順利開(kāi)拓新產(chǎn)品且形成規(guī)模效應(yīng)仍存在不確定性風(fēng)險(xiǎn)。

去年?duì)I收7.59億凈利0.8億

2019年、2020年、2021年，錫南科技營(yíng)業(yè)收入分別為68,644.83萬(wàn)元、68,072.51萬(wàn)元、75,930.74萬(wàn)元；凈利潤(rùn)分別為13,108.97萬(wàn)元、11,712.99萬(wàn)元、8,006.62萬(wàn)元；歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為13,108.97萬(wàn)元、11,712.99萬(wàn)元、8,006.62萬(wàn)元；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為12,945.53萬(wàn)元、11,324.79萬(wàn)元、6,030.69萬(wàn)元；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為6,861.12萬(wàn)元、5,875.40萬(wàn)元、3,299.67萬(wàn)元；凈現(xiàn)比分別為0.52、0.50、0.41。

2019年、2020年、2021年，錫南科技主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為64,634.87萬(wàn)元、63,257.72萬(wàn)元、66,123.09萬(wàn)元；銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為63,138.32萬(wàn)元、63,496.00萬(wàn)元、74,586.79萬(wàn)元。

2022年1-6月，錫南科技營(yíng)業(yè)收入為38,383.32萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)0.39%；凈利潤(rùn)3,510.05萬(wàn)元，同比減少18.44%；歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)3,510.05萬(wàn)元，同比減少18.44%；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)3,357.63萬(wàn)元，同比減少12.23%。

根據(jù)《盈利預(yù)測(cè)審核報(bào)告》，錫南科技預(yù)計(jì)2022年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入79,137.23萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)4.22%；預(yù)計(jì)2022年度歸屬于公司普通股股東的凈利潤(rùn)為7,228.72萬(wàn)元，同比下降9.72%；預(yù)計(jì)2022年度扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤(rùn)為7,059.28萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)17.06%。

更正2年會(huì)計(jì)差錯(cuò)

2022年8月5日，錫南科技公布招股書(shū)上會(huì)稿，披露了會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正情況。公司根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)—股份支付》、《股份支付準(zhǔn)則應(yīng)用案例——以首次公開(kāi)募股成功為可行權(quán)條件》的相關(guān)規(guī)定，對(duì)授予員工的股份由一次確認(rèn)變更為分期攤銷確認(rèn)股份支付費(fèi)用，公司相應(yīng)進(jìn)行會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正并追溯調(diào)整。2022年1月20日，公司召開(kāi)第一屆董事會(huì)第六次會(huì)議，審議通過(guò)《關(guān)于前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正及追溯調(diào)整財(cái)務(wù)報(bào)表的議案》。

錫南科技調(diào)整了2019年和2020年的數(shù)據(jù)，包括資本公積、未分配利潤(rùn)、管理費(fèi)用、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)、歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)、扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)。

其中，2019年凈利潤(rùn)從11,693.29萬(wàn)元調(diào)整為13,108.97萬(wàn)元，2019年歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)從11,693.29萬(wàn)元調(diào)整為13,108.97萬(wàn)元，2019年扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)從12,962.58萬(wàn)元調(diào)整為12,945.52萬(wàn)元。2020年凈利潤(rùn)從11,917.66萬(wàn)元調(diào)整為11,712.99萬(wàn)元，2020年歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)從11,917.66萬(wàn)元調(diào)整為11,712.99萬(wàn)元，2020年扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)從11,529.46萬(wàn)元調(diào)整為11,324.78萬(wàn)元。

會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正對(duì)公司報(bào)告期財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響如下：

錫南科技表示，本次會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正主要是將原在2019年一次性確認(rèn)的股份支付費(fèi)用1,432.73萬(wàn)元改為分期確認(rèn)，進(jìn)而影響相應(yīng)會(huì)計(jì)科目。由上表可知，因股份支付調(diào)整導(dǎo)致的差錯(cuò)更正對(duì)報(bào)告期內(nèi)公司凈利潤(rùn)影響較小，不構(gòu)成重大調(diào)整。

去年境外銷售收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的50.64%

2019年、2020年、2021年，錫南科技境外銷售收入分別為26,295.86萬(wàn)元、23,829.50萬(wàn)元、33,481.64萬(wàn)元，占同期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為40.68%、37.67%、50.64%。

流動(dòng)比率和速動(dòng)比率低于同行業(yè)可比公司平均值

截至2022年6月末，錫南科技資產(chǎn)總額96,253.15萬(wàn)元，負(fù)債總額24,282.42萬(wàn)元。

2019年末、2020年末、2021年末，錫南科技流動(dòng)比率分別為1.03、1.96、2.03，可比上市公司流動(dòng)比率平均值分別為2.08、2.49、2.22；錫南科技速動(dòng)比率分別為0.75、1.31、1.26，可比上市公司速動(dòng)比率平均值分別為1.60、2.04、1.69。

各期末，錫南科技流動(dòng)比率和速動(dòng)比率指標(biāo)低于同行業(yè)可比公司的平均值，2019年末資產(chǎn)負(fù)債率高于同行業(yè)可比公司的平均值，主要原因包括：（1）報(bào)告期內(nèi)，公司資產(chǎn)規(guī)模相對(duì)較小，經(jīng)營(yíng)規(guī)模處于持續(xù)提升階段；（2）同行業(yè)可比公司在上市后通過(guò)資本市場(chǎng)股權(quán)融資增強(qiáng)了資本實(shí)力，而公司融資渠道單一，主要通過(guò)銀行借款取得經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)所需資金，故償債指標(biāo)相比于可比公司較低。

毛利率連降2年

2019年、2020年、2021年，錫南科技主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為35.09%、31.61%、19.21%。2020年、2021年，錫南科技主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率變動(dòng)比例分別為-3.47%、-12.41%。

錫南科技表示，2020年主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率較2019年有所下降，主要原因?yàn)楣井a(chǎn)品平均價(jià)格略有下降以及原材料價(jià)格上漲、新建廠房及生產(chǎn)線投入生產(chǎn)導(dǎo)致固定成本增加以及因新收入準(zhǔn)則實(shí)施將運(yùn)輸及倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)調(diào)整到公司成本。2021年主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率較2020年有較大幅度下降，主要原因一方面系原材料鋁型棒材采購(gòu)成本大幅上漲，另一方面系生產(chǎn)人員數(shù)量增加以及穩(wěn)崗津貼發(fā)放使得用工成本增加以及新廠房投入使用后制造費(fèi)用增加所致。

去年末應(yīng)收賬款2.04億元存貨1.79億元

2019年末、2020年末、2021年末，錫南科技應(yīng)收賬款余額分別為18,165.22萬(wàn)元、18,186.08萬(wàn)元、20,367.75萬(wàn)元，變動(dòng)幅度分別為-3.39%、0.11%、12.00%。

2019年末、2020年末、2021年末，錫南科技應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收款項(xiàng)融資合計(jì)分別為5,703.16萬(wàn)元、7,208.04萬(wàn)元、4,120.68萬(wàn)元。

報(bào)告期內(nèi)，錫南科技應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為3.91次/年、3.94次/年和4.15次/年，高于行業(yè)平均水平。

報(bào)告期內(nèi)，隨著公司產(chǎn)銷規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，公司期末存貨金額較大。2019年末、2020年末、2021年末，錫南科技存貨賬面價(jià)值分別為11,375.61萬(wàn)元、13,332.25萬(wàn)元和17,877.50萬(wàn)元。報(bào)告期內(nèi)，錫南科技存貨周轉(zhuǎn)率分別為4.35次/年、3.82次/年和3.81次/年，公司存貨周轉(zhuǎn)率高于行業(yè)平均水平。

去年末員工人數(shù)1087人

2018年末、2019年末、2020年末、2021年末，錫南科技員工人數(shù)分別為1,431人、1,341人、1,255人、1,087人。

研發(fā)費(fèi)用中工資薪酬占比超8成

2019年、2020年、2021年，錫南科技研發(fā)費(fèi)用分別為2,279.17萬(wàn)元、2,825.48萬(wàn)元、3,025.67萬(wàn)元。研發(fā)費(fèi)用中，各期，工資薪酬分別為2,053.99萬(wàn)元、2,297.17萬(wàn)元、2,571.20萬(wàn)元，占比分別為90.12%、81.30%、84.98%。

報(bào)告期內(nèi)，錫南科技研發(fā)費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入的比重與同行業(yè)可比公司相比略低。2019年、2020年、2021年，錫南科技研發(fā)費(fèi)用率分別為為3.32%、4.15%、3.98%，同行業(yè)可比公司研發(fā)費(fèi)用率平均數(shù)分別為4.66%、4.55%、4.44%。

客戶集中度較高

錫南科技表示，公司主要產(chǎn)品為渦輪增壓器精密壓氣機(jī)殼組件，主要客戶包括蓋瑞特、康明斯、石川島、博格華納、博馬科技、德國(guó)大陸等全球知名渦輪增壓器整機(jī)制造商。公司客戶集中度較高，主要原因在于下游市場(chǎng)集中度較高，公司的客戶結(jié)構(gòu)與下游市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局相一致。

2019年、2020年、2021年，錫南科技前五名客戶實(shí)現(xiàn)收入合計(jì)分別為62,421.02萬(wàn)元、59,998.66萬(wàn)元、67,840.84萬(wàn)元，占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為90.94%、88.14%、89.34%。

云鼎鋁業(yè)為第一大供應(yīng)商

2019年、2020年、2021年，錫南科技向前五大供應(yīng)商采購(gòu)金額占當(dāng)期采購(gòu)總額的比例分別為68.55%、66.06%、63.35%。

2019年、2020年、2021年，錫南科技向云鼎鋁業(yè)采購(gòu)占比分別為53.45%、33.09%、29.81%，云鼎鋁業(yè)為錫南科技的第一大供應(yīng)商。

2022年7月1日，錫南科技發(fā)布《發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)回復(fù)意見(jiàn)（2021年年報(bào)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)更新版）》。深交所要求錫南科技：結(jié)合云鼎鋁業(yè)成立時(shí)間、股東背景及其鋁型棒材材料最終來(lái)源說(shuō)明公司向其大規(guī)模采購(gòu)的必要性，2018-2019年期間向其獨(dú)家采購(gòu)的原因和合理性；結(jié)合內(nèi)蒙超今的主營(yíng)業(yè)務(wù)、股東背景、實(shí)際控制人情況，與公司建立合作關(guān)系的時(shí)間、方式等說(shuō)明內(nèi)蒙超今與公司初次合作即成為其主要供應(yīng)商的原因及合理性；對(duì)比江蘇云鼎和內(nèi)蒙超今與公司在結(jié)算條款、付款方式和條件、產(chǎn)品質(zhì)量要求、運(yùn)費(fèi)承擔(dān)方式、定價(jià)機(jī)制和不合格產(chǎn)品的處理方式等方面的差異情況及合理性。

錫南科技指出，報(bào)告期內(nèi)，由云鼎鋁業(yè)代理銷售的山東創(chuàng)新集團(tuán)的鋁型棒材供應(yīng)穩(wěn)定，產(chǎn)品品質(zhì)符合國(guó)內(nèi)各項(xiàng)質(zhì)量檢測(cè)指標(biāo)及各國(guó)標(biāo)準(zhǔn)，保障了公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的正常進(jìn)行。一方面，公司采購(gòu)的鋁型棒材價(jià)格主要根據(jù)大宗商品價(jià)格市場(chǎng)化定價(jià)，對(duì)采購(gòu)來(lái)源價(jià)格敏感度不高，且市場(chǎng)供應(yīng)比較充足，公司傾向于尋求綜合實(shí)力較強(qiáng)的供應(yīng)商；另一方面，公司相對(duì)采購(gòu)量較小，為保障供應(yīng)穩(wěn)定和持續(xù)合作，故選擇山東創(chuàng)新集團(tuán)（代理商為云鼎鋁業(yè)）作為主要供應(yīng)商。公司與云鼎鋁業(yè)（包括同一控制下的蘭泰鋁業(yè)）保持了多年良好的合作關(guān)系，因此報(bào)告期內(nèi)公司向云鼎鋁業(yè)的采購(gòu)金額較大具有合理性。公司與云鼎鋁業(yè)、山東創(chuàng)新工貿(mào)有限公司簽訂長(zhǎng)期供貨合同，從價(jià)格協(xié)議、訂單管理、供貨保障等多方面進(jìn)行約定。

隨著業(yè)務(wù)規(guī)模加大，公司也積極開(kāi)拓新的鋁型棒材供應(yīng)商，2019年與鋁型棒材供應(yīng)商內(nèi)蒙超今首次展開(kāi)合作，并于2020年開(kāi)始加大對(duì)內(nèi)蒙超今的采購(gòu)。為平衡單一供應(yīng)商依賴的風(fēng)險(xiǎn)，公司逐步提升向內(nèi)蒙超今的采購(gòu)規(guī)模，2020年及2021年采購(gòu)金額分別達(dá)到7,350.12萬(wàn)元及10,672.34萬(wàn)元。

3年間通過(guò)供應(yīng)商和子公司轉(zhuǎn)貸合計(jì)2.4億

根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票首次公開(kāi)發(fā)行上市審核問(wèn)答》（2020年6月修訂）中關(guān)于轉(zhuǎn)貸的界定：“為滿足貸款銀行受托支付要求，在無(wú)真實(shí)業(yè)務(wù)支持情況下，通過(guò)供應(yīng)商等取得銀行貸款或?yàn)榭蛻籼峁┿y行貸款資金走賬通道（簡(jiǎn)稱“轉(zhuǎn)貸”行為）?！?/p>

錫南科技表示，2018年、2019年及2020年，公司通過(guò)供應(yīng)商蘭泰鋁業(yè)和子公司卡斯汀進(jìn)行資金周轉(zhuǎn)的金額分別為8,372.94萬(wàn)元、12,500.00萬(wàn)元和3,500.00萬(wàn)元。其中，2018年公司與蘭泰鋁業(yè)之間的受托支付累計(jì)金額9,740.00萬(wàn)元，受托支付后轉(zhuǎn)回金額7,772.94萬(wàn)元，公司當(dāng)期實(shí)際向蘭泰鋁業(yè)的采購(gòu)金額17,937.17萬(wàn)元，明顯超過(guò)受托支付累計(jì)金額，屬于《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票首次公開(kāi)發(fā)行上市審核問(wèn)答》（2020年6月修訂）中“連續(xù)12個(gè)月內(nèi)銀行貸款受托支付累計(jì)金額與相關(guān)采購(gòu)或銷售（同一交易對(duì)手、同一業(yè)務(wù)）累計(jì)金額基本一致或匹配的”情形。

為控制資金潛在風(fēng)險(xiǎn)，2019年及2020年，公司未再通過(guò)蘭泰鋁業(yè)進(jìn)行資金周轉(zhuǎn)，主要通過(guò)全資子公司實(shí)施轉(zhuǎn)貸行為。為進(jìn)一步規(guī)范該類行為，公司已于2020年底前徹底清理完畢，不再存在轉(zhuǎn)貸行為。

2011年-2017年為無(wú)錫瑞盛代持無(wú)錫銀行股份

2022年7月1日，錫南科技發(fā)布《發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)關(guān)于第二輪審核問(wèn)詢函的回復(fù)（2021年年報(bào)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)更新版）》。公司曾于2011年-2017年期間為無(wú)錫瑞盛代持無(wú)錫農(nóng)商行的股份。無(wú)錫瑞盛的股東為張瑞慶、張盛，首輪問(wèn)詢回復(fù)未說(shuō)明二人的基本情況。此外，首輪問(wèn)詢回復(fù)顯示公司于2003年成為無(wú)錫農(nóng)商行的股東，與公司2005年成立的時(shí)間存在矛盾。

深交所要求錫南科技說(shuō)明曾代持上市公司無(wú)錫農(nóng)商行的股份，是否違反當(dāng)時(shí)金融監(jiān)管或發(fā)行上市審核相關(guān)規(guī)定，是否構(gòu)成利益輸送或存在其他未披露利益安排；結(jié)合上述情況，說(shuō)明公司及其實(shí)際控制人是否存在被處罰的風(fēng)險(xiǎn)，是否存在其他持有大額金融資產(chǎn)或違反金融監(jiān)管規(guī)定的情形。說(shuō)明“公司于2003年成為無(wú)錫農(nóng)商行的股東”與公司2005年成立的時(shí)間是否矛盾及原因。

錫南科技回復(fù)表示，2011年，無(wú)錫農(nóng)商行在其屆時(shí)的全體法人股東范圍內(nèi)定向增資擴(kuò)股，公司當(dāng)時(shí)為其股東，具有認(rèn)購(gòu)資格。無(wú)錫瑞盛股東張瑞慶與公司實(shí)際控制人李忠良系朋友關(guān)系。因無(wú)錫瑞盛看好無(wú)錫農(nóng)商行發(fā)展前景卻無(wú)認(rèn)購(gòu)資格，因此，經(jīng)雙方協(xié)商，公司代無(wú)錫瑞盛持有無(wú)錫農(nóng)商行100萬(wàn)股股份，代持股份數(shù)占當(dāng)時(shí)無(wú)錫農(nóng)商行定向增資擴(kuò)股后股份總數(shù)的0.08%，公司自持及代持的股份數(shù)合計(jì)占當(dāng)時(shí)無(wú)錫農(nóng)商行定向增資擴(kuò)股后股份總數(shù)的0.2992%。

2017年10月，公司通過(guò)A股二級(jí)市場(chǎng)賣(mài)出上述代持的全部股份，代持關(guān)系解除。公司為無(wú)錫瑞盛代持無(wú)錫農(nóng)商行股份的行為在發(fā)生時(shí)未違反當(dāng)時(shí)有效的金融監(jiān)管或發(fā)行上市審核相關(guān)規(guī)定。

2003年-2005年期間，無(wú)錫農(nóng)商行的前身無(wú)錫市城郊農(nóng)村信用合作社聯(lián)合社啟動(dòng)改制并增資擴(kuò)股組建無(wú)錫農(nóng)商行，忠良鑄造廠通過(guò)參與上述增資擴(kuò)股成為無(wú)錫農(nóng)商行股東。公司于2005年設(shè)立后，受讓了忠良鑄造廠持有的上述股份，成為無(wú)錫農(nóng)商行的股東。因此，出于審慎考量，“公司于2003年成為無(wú)錫農(nóng)商行的股東”的表述應(yīng)修改為“公司于2005年成為無(wú)錫農(nóng)商行的股東”。

資料顯示，上述所指的“無(wú)錫農(nóng)商行”，全稱為無(wú)錫農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司（證券簡(jiǎn)稱：無(wú)錫銀行，證券代碼：600908）。